中国银保监会宣布《保险资金委托投资治理设施_正大期货-香港正大国际期货-官网

 

5月13日新闻，为进一步规范保险资金委托投资行为，强化保险机构主体责任，提防委托投资风险，中国银保监会对《保险资金委托投资治理暂行设施》举行修订完善，形成了《保险资金委托投资治理设施》（以下简称《设施》）。

《设施》共26条。主要内容包罗：一是明确委托投资适用主体和投资局限。保险资金委托投资是受托人以委托人名义开展的自动投资治理营业，适用于相符条件的保险资产治理机构。同时，进一步明确保险资金委托投资局限，并对受托人开展相关投资提出了明确的投资能力治理要求，有助于提高保险资金权益类资产投资效率，加大对资源市场和实体经济的支持力度。二是压实委托人责任。要求保险公司开展委托投资应当充实推行制订资产设置设计和委托投资指引、选择受托人、监视受托人执行情形、评估受托人投资绩效等职责。三是强化受托人自动治理责任。要求受托人设置资产设置专业岗位，增壮大类资产设置能力建设。明确受托治理保险资金的阻止行为，要求受托人应当根据羁系划定和投资指引要求，自力举行风险判断并推行完整的投资决议流程，周全落实自动治理要求。此外，《设施》明确了受托人受托治理保险资金，可以约请相符条件的专业机构提供自力监视、信用评估、投资照料等服务；增添保险公司与受托人及托管人确立信息共享和相同机制等要求，实时解决委托资产治理与运用中的相关问题。为进一步做好保险资金委托投资规范化治理，银保监会还将指导中国保险行业协会、中国保险资产治理业协会研究制订保险资金委托投资治理协议范本，更好指导行业实践。

《设施》的修订是深化保险资金运用市场化改造的主要行动，进一步厘清了保险资金运用涉及的委托署理关系和信托关系的界限，进一步增补完善了委受托双方的权责义务和阻止行为，周全压实机构主体责任，有利于规范保险资金委托投资行为，提防保险资金运用风险。同时，《设施》有利于进一步施展保险资管机构的专业投资优势，提升保险资金耐久投资运作水平，为资源市场和实体经济高质量生长提供更多耐久资金支持。

下一步，银保监会将增强对《设施》执行情形的监视检查，连续做好保险资金委托投资的事中事后羁系事情。

下文为《中国银保监会关于印发保险资金委托投资治理设施的通知》详细内容：

中国银保监会关于印发保险资金委托投资治理设施的通知

各保险团体（控股）公司、保险公司、保险资产治理公司：

为进一步规范保险资金委托投资行为，银保监会制订了《保险资金委托投资治理设施》。现予印发，请遵照执行。

中国银保监会

2022年5月9日

保险资金委托投资治理设施

第一章  总则

第一条为规范保险资金委托投资行为，提防投资治理风险，切实保障资产平安，维护保险当事人正当权益，凭证《中华人民共和国保险法》《保险资金运用治理设施》（中国保险监视治理委员会令2018年第1号）等执法律例，制订本设施。

第二条中国境内依法设立的保险团体(控股)公司和保险公司(以下统称保险公司)将保险资金委托给相符条件的保险资产治理机构，由保险资产治理机构作为受托人并以委托人的名义在境内开展自动投资治理营业，适用本设施。

第三条保险公司应当确立委托投资资产托管机制，并根据本设施划定选择受托人。保险公司委托投资资金及其运用形成的资产，应当自力于受托人、托管人的固有财富及其治理的其他资产。受托人因投资、治理或者处分保险资金取得的资产和收益，应当归入委托投资资产。相关机构不得对受托投资的保险资金接纳强制措施。

第四条中国银行保险监视治理委员会（以下简称银保监会）认真制订保险资金委托投资的羁系制度，依法对委托投资、受托投资和资产托管等行为实行监视治理。

第二章  资质条件

第五条开展委托投资的保险公司应当相符下列条件：

（一）具有完善的公司治理、决议流程和内控机制；

（二）具有健全的资产治理体制和明确的资产设置设计；

（三）财政状态优越，委托投资相关职员治理职责明确，资产设置能力相符银保监会有关划定；

（四）确立委托投资治理制度，包罗受托人选聘、监视、评价、审核等制度，并笼罩委托投资所有历程；

（五）确立委托资产托管机制，资金运作透明规范；

（六）银保监会划定的其他条件。

第六条受托治理保险资金的保险资产治理机构应当相符下列条件：

（一）公司治理完善，操作流程、内控机制、风险治理及审计系统、公正生意和风险隔离机制健全。

（二）具有稳固的投资治理团队，设置资产设置、投资研究、投资治理、风险治理、绩效评估等专业岗位。

（三）具有一年以上受托投资履历，受托治理关联方保险资金除外。

（四）具备响应的投资治理能力并连续相符羁系要求，其中，受托开展间接股权投资的，应当具备股权投资设计产物治理能力；受托开展不动产金融产物投资的，应当具备债权投资设计产物治理能力。

第七条保险公司应当约请相符银保监会划定的商业银行等专业机构担任委托投资资产的托管人。托管人应当按划定忠实推行托管职责，妥善保管托管财富，有用监视投资行为，实时相同托管资产信息，保障委托人正当权益。

第三章  投资规范

第八条保险资金委托投资资产限于银保监会划定的保险资金运用局限，直接股权投资、以物权和股权形式持有的投资性不动产除外。

第九条保险公司应当确立委托投资决议程序和授权机制，并经董事会审议通过。

第十条保险公司应当凭证资金运用目的和投资治理能力审慎选择受托人，并严酷推行委托人职责。受托人未根据约定的投资局限、风险偏好等开展投资的，保险公司应当要求其限期纠正。

第十一条保险公司应当与受托人签署委托投资治理协议，载明当事人权力义务、要害职员更改、利益冲突处置、风险治理、信息披露、异常情形处置、责任追究等事项。

第十二条保险公司应当增强资产欠债治理，凭证保险资金欠债特点、偿付能力和资产设置需要，审慎制订委托投资指引，合理确定委托投资的资产局限、投资目的、投资限期和投资限制等，定期或不定期审核委托投资指引，实时调整相关条款。

第十三条保险公司与受托人应当根据市场化原则，凭证资产规模、投资目的、投资战略、投资绩效等因素，协商确定治理费率及订价机制，并在委托投资治理协议或委托投资指引中载明治理费率及订价机制。

第十四条保险公司开展委托投资，不得有下列行为：

（一）故障、干预受托人正常推行职责，包罗违反委托投资治理协议或委托投资指引对投资标的下达生意指令等；

（二）要求受托人提供其他委托人信息；

（三）要求受托人提供最低投资收益保证；

（四）非法转移利润或者举行其他利益运送；

（五）行使受托人违规开展关联生意；

（六）国家有关执法律例和羁系划定阻止的其他行为。

第十五条受托人受托治理保险资金，应当推行以下职责：

（一）严酷遵守委托投资治理协议、委托投资指引和本设施划定，恪尽职守，忠实推行诚信、郑重、有用的治理义务；

（二）凭证保险资金特征、委托投资指引等构建投资组合，自力举行风险评估并推行完整的投资决议流程，对投资标的和投资时机选择以及投后治理等实行自动治理，对投资运作肩负合规治理责任；

（三）连续评估、剖析、监控和核查保险资金的划拨、投资、生意等行为，确保保险资金在投资研究、投资决媾和生意执行等环节获得公正看待；

（四）依法守旧保险资金投资的商业隐秘；

（五）定期或不定期向保险公司披露公司治理、受托资金设置、价钱颠簸、生意纪录、绩效归因、风险合规、要害职员更改、重大突发事宜等信息，并为保险公司查询上述信息提供便利和支持，保证披露信息的实时、真实、准确和完整。

第十六条受托人受托治理保险资金，不得有下列行为：

（一）违反委托投资治理协议或委托投资指引；

（二）答应受托治理资产不受损失，或者保证最低收益；

（三）不公正看待差异资金，包罗直接或间接在受托投资账户、保险资产治理产物账户、自有资金账户之间举行利益运送等；

（四）夹杂治理自有资金与受托资金；

（五）挪用受托资金；

（六）以保险资金及其投资形成的资产为他人提供担保；

（七）违规将受托治理的资产转委托；

（八）将受托资金投资于面向单一投资者刊行的私募理财富品、证券期货谋划机构刊行的单一资产治理设计；

（九）为委托人提供规避投资局限、杠杆约束等羁系要求的通道服务；

（十）行使受托资金为委托人以外的第三人谋取利益，或者为自己谋取条约约定待遇以外的其他利益；

（十一）以资产治理费的名义或者其他方式与委托人同谋获取非法利益；

（十二）国家有关执法律例和羁系划定阻止的其他行为。

第十七条受托人可以约请专业服务机构为受托营业提供自力监视、信用评估、投资照料、执法服务、财政审计或者资产评估等专业服务。专业服务机构的资质要求等参照保险资产治理产物相关羁系划定执行。

第十八条受托人存在下列情形之一的，保险公司应当实时予以解聘或者替换：

（一）违反委托投资治理协议约定，致使委托人利益遭受重大损失；

（二）行使受托治理的保险资金为自己或第三人谋取不正当利益；

（三）与受托治理保险资金发生重大利益冲突；

（四）受托人遣散、依法被取消、停业或者由接受人接受其资产；

（五）不相符本设施第六条划定的条件；

（六）银保监会划定的其他情形。

第四章  风险治理

第十九条保险公司应当定期评估受托人的公司治理情形、投资治理能力、投资业绩、服务质量等，跟踪监测各种委托投资账户风险及合规状态，定期出具剖析讲述。

第二十条保险公司应当与受托人及托管人确立信息共享、关联生意识别、重大突发事宜等相同协调机制，实时解决委托投资治理中的相关问题。

第二十一条保险公司应当确立完善的风险治理和内部控制机制，配备知足营业生长需要的风险监测和信息治理系统。

第二十二条保险公司委托投资相关职员应当遵遵执法律例及羁系划定，恪守职业道德和行为规范，不得行使受托人提供的资产设置、生意纪录等信息开展内幕生意，不得行使职务之便为自己或他人谋取不正当利益。

第二十三条保险公司和受托人应当确立委受托投资责任追究制度，相关高级治理职员和主要营业职员违反有关划定，未推行职责并造成损失的，应当依法追究责任。

第五章  监视治理

第二十四条受托人应当根据羁系划定定期向银保监会讲述受托投资治理情形。银保监会组织相关机构对讲述举行网络、整理和剖析。

发生与委托投资有关的重大诉讼、重大风险事宜及其他影响委托投资资产平安的重大事宜的，委托人应当立刻接纳有用措施，提防相关风险，并实时向银保监会讲述。

第二十五条保险公司和保险资产治理机构开展委受托投资违反本设施划定的，银保监会将依法接纳响应羁系措施或实行行政处罚。

第六章  附则

第二十六条保险资金委托投资关联生意治理尚有划定的，从其划定。

本设施自宣布之日起施行。《保险资金委托投资治理暂行设施》（保监发〔2012〕60号）同时废止。

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