硬件易推，内容难搞，VR还能「二次崛起」吗？_正大期货-香港正大国际期货-官网

 

幽静许久的VR行业正在逐步升温。

2016年「VR元年」，海内VR行业短暂火爆，降生了跨越3000家创业团队，以狂风魔镜切入VR行业的狂风团体一度上演40个生意日37个涨停板的妖股神话。但情形急转直下，由于手艺尚处于早期，晕眩、缺乏内容等问题迟迟不能解决，VR沦为了少量极客的玩具。

满怀热情的“VR”在消费者市场吃到了残酷的闭门羹，随后创业公司倒闭、转行，此前犹豫满志的大公司也被迫走上卧薪尝胆的长征路。2018、2019年，整体VR市场无人问津。直到2020年，一些浮冰最先融化。

2020年10月，Facebook（Meta）旗下的Oculus Quest 2宣布，这款被称为「最强VR一体机」的产物不孚众望，先在圈内引发讨论，尔后销量一起飙升，到了2021年11月，Quest2售出了1000万台——这一数字是消费级产物的临界点，它意味着VR硬件终于真正打开了消费者市场的大门。

Quest利好新闻传导到海内，再叠加元宇宙的热门看法，中国VR行业在投融资层面感受到了暖意。2020年8月，大朋VR获投数万万；2021年1月，爱奇艺智能完成B轮数亿元融资；同年8月，字节跳动天价收购Pico，这给整个行业带来了信心与希望。

一转眼，2022年即将过半，虽然字节调高VR销售目的的听说甚嚣尘上，但消费市场的整体降温以及海内VR内容的缺位仍然是整个行业无法回避的问题。出货量激增的同时，属于中国市场的谁人真正的发作拐点尚未到来。

「二次崛起」的VR能顺遂突围吗？这一次和上一次的VR怒潮相比，到底有哪些实着实在的提高？我们和行业内的一线从业者聊了聊中国VR的逆境与希望、已往与未来。

01、硬件闯关

“2016年行业处于冷启动阶段，许多焦点模组都还处于从0到1的阶段，但行业却是虚热的。很快，由于产物体验达不到人们的预期，VR行业在2017、2018年就幽静了下来。由于没有好的体验，就没有大的出货量，就无法形成一个真正的产业。”一位曾在头部游戏公司认真VR/AR项目的投资人告诉「深响」：“但去年整个出货量跨越1000万台，这是消费电子的基础门槛。相比于几年前的那波VR热潮，这是VR第一次具备了进入一样平常生涯中成为消费电子的特征。”

中国的VR硬件出货量远没有到达1000万台这个临界点指标。据深圳市人工智能产业协会、元创AI研究院团结统计，2021年中国VR头显出货量约365万台。在全球局限内出货量份额（4.5%）排第三的Pico去年也不外就是50万台左右的水平。因此海内厂商们的当务之急，照样放在提升硬件销量上。

被字节收购的Pico可以说是「全村的希望」，凭证一份4月初的VR专家调研纪要：“Pico一季度出货量到达16、17万台左右，每个月增速都很快，字节在三月中旬上调了Pico的销售目的，预期今年完成180万台的目的。”

该纪要同时指出，现在Pico的主流机型为Neo3，今年年中可能会推出低端（下探到千元价位）和高端机型，笼罩中、高、低档销售群体；销售系统则线上线下同时发力——在被收购前，Pico主要以淘宝、京东线上渠道为主，而现在线下变得主要，署理商地推，目的是1000-1500个专柜。一线都会焦点区域的自营旗舰店也已经开放。专柜销售KPI审核为20台/月。

虽然字节官方并未对纪要做出谈论，同时明确回应「今年将开设2000家线下店」的信息不实。但一些细节征象仍然透露着Pico的销量野心——抖音电商新锐宣布、线下硬宽大屏、进驻焦点商圈、在京东推出30天免费体验无忧退货……现在，凭证住手4月28日的官网信息，Pico在北京已有包罗鹰巢数码北京SKP店、DreamRoom北京远洋未来广场店、DreamRoom北京向阳长楹天街店、北京顺义山姆会员店等在内的45家线下授权经销商，上海则有17家。另外Pico另有多个自助VR机体验点。

Pico

在Pico之外，其他VR硬件品牌实在也在起劲爬坡。

爱奇艺旗下的奇遇VR就在硬件产物销售方面有所成就——其先后推出了奇遇 1、奇遇 2、奇遇 2S、奇遇2Pro、奇遇 3 、奇遇Dream等多款VR一体机产物，IDC的数据显示，2021年第四序度，其全渠道销售额同比增进475.9%，市场占有率达22.5%。从2021年整年来看，在线上电商渠道，奇遇VR出货量占比达27.4%，位列行业第二。

其他销量较高的VR硬件品牌另有HTC VIVE、NOLO Sonic、arpara、华为VR、千幻魔镜等。

另外值得注重的是，腾讯在VR方面一直呼声较高但缺乏“现实行动”。有看法以为，腾讯此前拟收购游戏手机公司黑鲨科技。收购后的黑鲨将被并入PCG（平台与内容事业群），并将营业重点整体转向VR装备。

“若是硬要类比的话，现在可能照样处于手机行业在2010年前后的状态，iPhone刚刚启了个蒙，「魅族M8」还在孕育，更别提中华酷联、华米OV了。”一位从VR行业转行的创业者向「深响」感伤：“但这或许也是时机，早入局容易当炮灰，恰正好才是卡位要害。”

02、内容难搞

上述游戏公司VR项目投资人以为，现在做硬件的节点已经由去了，这里没有时机给新的创业者。内容工具的时机也没有了，由于Unity和Unreal也已经完成了卡位。“我以为时机在于内容，以及基于软硬两个手艺底座的中央层工具可能会有时机。”

这相符大多数行业的演进纪律——从硬件到软件到应用与内容。海内VR的伟大痛点也在于此——硬件破局如火如荼，海内的VR内容却处于“拖后腿”的状态。

从数目上看，在Pico 应用商铺里共有应用178个，其中游戏约有139款，而同样是去年宣布的奇遇 Dream （8G 128G）和NOLO一体机应用商城中，划分有应用71个和82个，其中游戏为56款和62款，相比于Oculus Quest平台上的352款应用另有不少差距。

而从质量上看，Pico Store宣布的2021年度VR游戏榜单中，一共有18款游戏上榜，其中只有《梦乡天下》和《战斧传说VR》2款国产游戏。

Unity大中华区平台手艺总监杨栋向「深响」示意：“海内的VR内容公司无论是在稳固性照样手艺水平，都仍然有对照大的生长空间。若是从量变到质变的角度讲，量自己还没有起来，尤其是在TO C方面一直都有所欠缺。”

获得高通、科大讯飞等投资的奇幻科技CEO王刚则以为，VR内容的的创作，从硬件到软件再到制作内容的方式和思索方式都异常差异。

奇幻科技从VR起步，逐步探索至虚拟人领域，王刚向「深响」复盘了这一历程：“我们昔时刚最先做VR，厥后做虚拟人，他们是有重合度的，产业链异常相关。当我们在做VR的时刻明确地意识到VR的内容是需要完全重造的，这和以前做在线视频截然差异，在线视频不需要重做影戏电视剧，这些内容生产历程、旁观方式是一样的。然则VR不是，VR内容所有都要重新来过。创作方式、制作方式、旁观方式、思索维度都变了。”

而触发王刚转型到虚拟人赛道的主要缘故原由正是VR内容的一个主要元素——人。

“人是VR内里最主要的元素，你带上头盔后，你这小我私人怎么办？是让你第一人称去交互？照样让你围观？照样让你围观你自己在VR内里交互？当你自己伶仃地去看天下的时刻你可以第一人称，但当你有社交属性，别人会看到你的时刻，你是谁？他们看到的是谁？那时刻我们就有了虚拟人的看法。在未来的内容天下里，我们需要虚拟人，让它在元宇宙里泛起。”

王刚是幸运的，他的转型在一定水平上看是乐成的，虚拟人叠加元宇宙的风口再起，时机颇多。

与之类似的是，将自己定位为元宇宙底层基础设施提供者的Unity也在起劲扩张虚拟人领域的疆土与结构。今年头，Unity宣布收购全球着名的虚拟角色软件开发商Ziva Dynamics，后者曾介入《权力的游戏》、《毒液》、《神奇动物在那里》等多个着名影视作品的视效制作。紧接着在3月的GDC大会，Unity的演示团队又带来了数字人短片《Enemies》，以4K 分辨率的实时渲染来展示眼睛、头发和皮肤渲染等方面的重大突破手艺。

但更多的VR内容创业者还在艰难地泅渡。凭证IT桔子数据显示，2021年至今，VR内容领域共有40起融资事宜。但通过筛查信息发现，大部门倾向于元宇宙或其中分支虚拟人，专注于VR内容制作的仅有三家，划分为VR游戏开发商威魔纪元和柳叶刀科技，以及VR医疗内容制作商Marxent。

海内游戏市场从游戏购置模式看，偏向F2P模式（“Free-to-play”，免费下载 内购），以是这种差异也导致VR游戏创作者深陷盈利困局。在外洋赢得一定口碑的国产游戏《Contractors》的团队示意，《Contractors》是收费的，若是要加入内购付费的话，对于外洋玩家来说，这个并不是一个稀奇好的商业模式。这也是这款游戏回国后面临的问题。

大量的VR内容创作者转行出局，坚守下来的公司要么低调生产，要么转向B端，接一些VR项目。VR游戏公司互联星梦自2015年完成 VR 游戏《人类拯救设计》项目后，再也没有自力生产出正式的VR游戏作品。万岁游戏同样云云，在2015年确立之初决议做《除夕：双鱼玉佩》的VR游戏项目，一做就是6年。

“现在能赚到钱的团队也许分为三种，一种是专门做外洋的，在Meta上去做内容；一种是做线下体验店的；另有一种是接小项目的，赚小钱。”投资人告诉「深响」，VR内容公司很难融到钱也是可以明白的，爆款有运气因素、市场还不成熟，都是冒险做决议，不如赌把大的把筹码压在更底层的器械上。

03、生态气力

财政投资人不投VR内容的逻辑很好明白，但对于目的更远大的生态平台来说，投资内容、帮扶内容/应用开发者发展，是他们无法回避的课题。

2019年，Meta（Facebook）就曾宣布会拿出至少10亿美元收购VR开发事情室。对于VR内容开发者，Oculus通常还会给到开发者几百万美元的资金支持。若是有基于游戏、影戏等IP改变的需求，Oculus还会针对需求追求开发者团队，并针对项目给予几百万至上万万美元不等的资金支持。

而全球领先的实时3D内容创作与运营平台Unity则是从手艺的角度辅助创作者降低VR内容的生产门槛——“早在2016，Unity就已经可以支持市面上的大部门VR硬件平台，在此基础上，Unity又多次迭代了API（应用程序编程接口）。”Unity大中华区平台手艺总监杨栋告诉「深响」，Unity还基于自身原有引擎开发了更容易使用的开发工具——MARS (Mixed and Augmented Reality Studio)，能实现可视化制作，快速完成原型构建，削减编程事情量，而且支持AR、MR多种应用开发。

事实上，无论是在VR行业的热潮照样低谷，Unity对于引擎在支持VR内容开发方面的手艺优化从未住手过，并试图扩张到更多非游戏领域，帮扶工业、修建、汽车等更多领域的应用开发者发展。

Unity MARS会自动确立示意物和环境条件

海内VR生态的建设则还处于“大公司”领头打样的阶段。现在，海内硬件厂商对VR内容生态建设的扶持主要分为三种方式：收购投资VR内容开发商、平台津贴和自制VR内容。

Pico三种方式都用上了，据《晚点LatePost》报道，西瓜视频认真人任利锋、抖音综艺认真人宋秉华和抖音娱乐总监吴作敏均调至VR团队。与此同时，字节还入股了VR游戏《战斧传说》的研发商梦途信息公司，投资完成后，字节持股15%。在北京、上海、青岛等地，Pico确立了内容基地，为海内VR游戏团队提供资金、工具、营销渠道等方面的支持。

另外一些硬件团队则是偏重于“津贴”：

从事XR智能眼镜整体软硬件开发的趣立科技，曾推出“VR大玩家设计”和“VR开发者追光设计”，对开发者内容创作者投入数亿元的扶持津贴，助力实现VR内容变现。

华为也曾宣布“10亿耀星设计”，为AR/VR开发者提供专属激励政策，并通过开发工具降低开发者的开举事度。

相比之下，爱奇艺接纳了先自己跑通，再帮扶生态创作者的蹊径。

“海内VR内容生态还在形成的历程中，会滞后外洋一段时间，随着海内VR终端销量、硬件体验提升，以及更多的平台和资源进入，这个历程在显著加速。现在VR的原生内容创作还在对照早期的阶段，制作工具、内容创作语言都还在逐步探索和完善的历程中，但未来可期。”爱奇艺副总裁张航坦言。

2020年年底，爱奇艺确立了VR全感娱乐事情室——裂境事情室肩负起VR原生内容的创新和探索的义务。“第一方事情室肩负的职责是VR原生内容的创新和探索、偏向验证，并把工具、流程规范化，降低创作门槛。VR是全新的终端，这就意味着许多内容形式还没有被市场充实验证，以是我们需要通过自制的形式，来探索新的交互方式和出现方式下的原生内容。当第一方事情室探索的偏向与内容被验证以后，我们还需要将创作历程中的工具和流程规范化，降低创作门槛，让更多创作者可以更简朴地创作。”爱奇艺副总裁张航告诉「深响」。

张航透露，爱奇艺在VR影视领域正在做三个偏向的探索。一个是在线下场景，围绕多人、社交、陶醉式的互动娱乐体验，好比《风起洛阳》全感互动影戏，预计暑期将在上海落地。第二个偏向与现场相关，包罗明星综艺、演泛起场的360°实拍出现。第三个偏向是叙事类内容。好比在威尼斯国际影戏节VR竞赛单元获奖和提名的内容，《杀死大明星》《遗愿》这一类的360°互动影视内容。

“在短期内，我以为VR硬件更靠近一台游戏主机，随着硬件形成一定的规模，会形成一个类主机游戏的内容生态。从中耐久来讲，跟社交相关的内容创作时机、现场类内容的创作会有更多变现的时机。”

海内的VR无论是硬件、内容照样生态，都滞后于外洋至少1-2年的水平——这已成为了行业共识。但毫无疑问的是，有差距才有时机，VR行业正在你我看不见的地方各自起劲，钻营突破甚至弯道超车。

根据Gartner手艺成熟度曲线，VR在中国的生命周期履历了手艺萌芽期、期望膨胀期、泡沫破碎谷底期，现在正处于爬升苏醒期，并奔向生产成熟期。

“早入局容易当炮灰，恰正好才是卡位要害。”那位业已转行的VR创业者言犹在耳：“我们离谁人转折点很近了。”